導讀

晶科能源與合肥市委達成戰略合作意向；上海電氣新董事長冷偉青上任；華能與陜西丹鳳縣簽約335MW整縣屋頂分布式及農光互補項目；又一家名企完成更名，全力進軍光伏；新增光伏1.5GW！浙江衢州市能源發展“十四五”規劃出臺；晶科能源與國軒高科簽署戰略合作協議；福萊特簽46億光伏大單；國家能源集團1.1GW光伏逆變器招標……

行業動態

01

晶科能源與合肥市委達成戰略合作意向

7月28日，晶科能源創始人兼CEO陳康平與安徽省委常委、合肥市委書記虞愛華就光伏項目合作展開洽談，副市長路軍陪同參會。

雙方商定，秉持“說干就干、干就干好”的原則，加快推動晶科有關項目簽約落地肥東縣，并合作探索設立研發中心等后續項目，同時推進合肥市輻射周邊縣級市光伏整縣推進工作的開展落地，助力合肥光伏產業延鏈、補鏈、強鏈！

02

上海電氣新董事長冷偉青上任

此外，董事會同意免去鄭建華上海電氣集團股份有限公司董事長、戰略委員會主席及委員、首席執行官職務。同意提名冷偉青為公司第五屆董事會董事候選人，任期自股東大會審議通過之日起至第五屆董事會任期屆滿之日止。同意冷偉青正式任職公司董事后擔任公司第五屆董事會董事長。

03

華能與陜西丹鳳縣簽約335MW整縣屋頂分布式及農光互補項目

7月27日，陜西省丹鳳縣人民政府與華能新能源股份有限公司陜西分公司在丹鳳舉行農光互補及分布式光伏發電項目簽約儀式，這標志華能集團新能源公司農光互補及分布式光伏發電項目正式落戶丹鳳。丹鳳縣縣長徐秀全與華能新能源陜西分公司黨委副書記、總經理丁為成功簽訂了總投資約15億元的農光互補及分布式光伏發電項目投資合作框架協議書。

04

又一家名企完成更名，全力進軍光伏！

7月28日，寶峰時尚發布更改公司名稱公告。公告稱，寶峰時尚國際控股有限公司的公司名稱已更改為金陽新能源科技控股有限公司。因此，從2021年8月2日起，其普通股（證券代號：1121）的證券簡稱也將更改為“金陽新能源”。

7月26日，寶峰時尚發布公告稱，公司的間接全資子公司金陽徐州已分別與太一光伏及熊貓光伏簽訂硅片銷售協議。協議顯示，自2021年8月開始的12個月期限內， 金陽徐州將分別向太一光伏及熊貓光伏各自供應總量不少于一億片的單鑄硅片。每月的出貨量以及對應的硅片單價將由出貨當月前一個月月中的市場情況及金陽徐州的產能狀況決定。這是寶峰時尚拿下的第二長單，共簽署了4億片硅片供貨合同，并將于8月開始批量出貨，正式成功進入硅片商業化生產階段。

05

新增光伏1.5GW！浙江衢州市能源發展“十四五”規劃出臺！

7月28日，衢州市人民政府辦公室關于印發衢州市能源發展“十四五”規劃的通知，通知指出，全力推進可再生能源發展，將可再生能源融入城市能源供應體系。深挖集中式光伏潛力，鼓勵整縣分布式光伏試點，探索光伏建筑一體化、光伏交通一體化等創新應用，“十四五”新增光伏裝機150萬千瓦。

06

晶科能源與國軒高科簽署戰略合作協議

近日，晶科能源股份有限公司（以下簡稱晶科能源）與國軒高科股份有限公司(以下簡稱“國軒高科”) 簽署戰略合作協議，雙方將攜手開拓全球光伏儲能市場，聚焦光伏、儲能領域，為客戶提供一站式、綜合性解決方案，從而更主動積極服務以新能源為主體的新型電力系統的建設。

07

福萊特簽46億光伏大單

福萊特玻璃：簽訂銷售光伏玻璃的《戰略合作協議》，合同銷售預計約2.3億平方米組件用光伏壓延玻璃，具體訂單價格每月協商確定，預估合同總金額約46.18億元。

協議約定，買方和買方指定的控股公司(晶澳(揚州)新能源有限公司、合肥晶澳太陽能科技有限公司、晶澳(邢臺)太陽能有限公司、上海晶澳太陽能科技有限公司、晶澳太陽能國際有限公司、義烏晶澳太陽能科技有限公司、晶澳太陽能越南有限公司)預計向賣方和賣方指定的全資控股公司(安徽福萊特光伏玻璃有限公司、浙江嘉福玻璃有限公司、福萊特(越南)有限公司)在2021年-2024年三年內采購約2.3億平方米組件用光伏壓延玻璃。

公司考慮到雙玻組件的市場滲透率，按照卓創2021年7月29日公布的周報(3.2mm光伏玻璃均價22元/平方米(含稅)、2.0mm光伏玻璃均價18元/平方米(含稅))測算，預估合同總金額約46.18億元人民幣(含稅)，約占公司2020年度經審計營業收入62.60億元人民幣的73.77%。

08

晶盛機電：與Applied Materials公司合作 并收購其多項業務

晶盛機電公告，擬與全球優秀企業Applied Materials開展合作。雙方擬通過向公司全資子公司科盛裝備增資的方式成立合資公司，其中公司以等值于9750萬美元增資并持有科盛裝備65%股份。同時，科盛裝備將出資1.2億美元收購Applied Materials位于意大利的絲網印刷設備業務、位于新加坡的晶片檢測設備業務以及上述業務在中國的資產，產品主要應用于光伏等領域。

標事速看

09

三峽能源50MW農光互補組件及組串式逆變器集中采購招標

7月30日，三峽能源陽山小江50MWp農光互補光伏項目光伏組件及組串式逆變器設備集中采購招標公告，招標公告顯示，本招標項目劃分為2個標段，本次招標為其中的：第一標段：光伏組件設備集中采購；第二標段：組串式逆變器設備集中采購。項目地點：廣東省。第一批組件及逆變器交貨時間均不遲于2021年09月20日，最后一批組件及逆變器交貨時間均不應遲于2021年10月20日，具體時間、批次及數量以招標人通知為準。

第一標段：光伏組件設備集中采購

本標段招標范圍為三峽能源陽山小江50MWp農光互補所需的全部光伏組件本體及其附屬設備，本項目直流側裝機容量約為60.7588MWp，交流側裝機容量為40.95MW。

第二標段：組串式逆變器設備集中采購

本標段招標范圍為三峽能源陽山小江50MWp農光互補所需的全部組串式逆變器及其附屬設備，本項目直流側裝機容量約為60.7588MWp，交流側裝機容量為40.95MW。投標人應提供滿足總容量要求的196kW及以上的組串式逆變器及其設備正常運行所必需的附屬裝置、備品備件、專用工具以及現場指導安裝調試等技術服務工作等。

10

國家能源集團1.1GW光伏逆變器招標！

7月27日，物資公司北京配送國家能源E購商城逆變器采購公開招標項目招標，招標公告顯示，規模1100MWp光伏項目，主要采購集中式逆變器，交流容量1100MW，輸入電壓1500Vdc。

11

4.8元/瓦，中南院中標廣東百兆瓦漁光互補EPC項目

廣東湛江市坡頭100MW漁光互補光伏電站項目設計施工總承包（EPC）中標候選人公示，第一候選人為中國電力工程顧問集團中南電力設計院，單價為4.8元/W。第二候選人為中國電建集團中南勘測設計院，單價為4.85元/W，第三候選人為中國電力工程顧問集團華北電力設計院，單價4.87元/W。

碳中和

12

價格“屠夫”再舉刀，Model3降價1.5萬

光伏行業一周綜述

國內證券市場

行情表現

本周證券市場在消息面影響下出現了劇烈震蕩，其中前期活躍的鋰電，稀土，光伏等板塊在高點附近也出現了大幅震蕩，板塊內個股也進入了加速分化階段，目前市場的短期震蕩調整態勢已經形成，前期熱點經過上漲之后也需要時間來消化獲利盤，因此總體應該保持謹慎，不宜盲目追高，耐心等待市場企穩。

光伏板塊本周繼續強勢表現，在經歷劇烈震蕩之后，光伏指數本周仍然沖破了前高，板塊內個股仍有部分強勢品種繼續上行，但鑒于指數短線進入調整期，因此必須保持謹慎態度，耐心等待指數修復完成。

從中長期角度看，光伏行業已經進入新的發展階段，這個新階段是以頭部企業的大幅擴張產能為代表的。越是優秀的企業，由于擁有更高的ROIC，越是能夠通過融資擴產，實現利潤的跨越式增長。因為優秀的頭部企業，往往管理水平、成本控制、新技術應用均超越普通企業，其ROIC遠高于行業平均，因此在光伏這個擁有廣大發展前景的行業里頭，能夠通過擴產增厚利潤，增加自己在產業鏈中的議價能力。再融資新規讓再融資更加便利，能夠為頭部企業的擴張輸送更充沛的資金支持，撬動杠桿，實現產能的提升。

市場普遍看好光伏行業，對于龍頭品種仍需保持高度關注，市場未來將會越來越聚焦核心企業，因此中長期來看隆基股份、中環股份、陽光電源等行業內的優質企業將會得到更大關注。

行業要聞

? 陽光電源與葛洲壩裝備公司簽署戰略合作協議。

?中來股份控股孫公司銀凱特山東擬3140.39萬元轉讓乳山銀凱特100%股權。

? 福萊特與晶澳科技簽訂46.18億元的光伏玻璃銷售協議。

? 捷佳偉創新能源裝備股份總經理李時俊蒞臨通威太陽能雙流基地座談交流。

? 通威太陽能電池分析實驗室成功引進穩態IV測試儀。

公司公告

關于“福 20 轉債”贖回結果暨股份變動公告。

關于部分限制性股票回購注銷完成的公告。

關于公司受讓產業私募基金份額收益權暨關聯交易的進展公告 。

關于2021年員工持股計劃非交易過戶完成的公告。

晶澳科技（002459）:關于簽訂光伏玻璃采購合同的公告。

亞瑪頓（002623）：關于使用部分閑置募集資金進行結構性存款或購買理財產品的進展公告。

關于召開 2021 年第二次臨時股東大會的通知。

投資策略

近日，國家能源局綜合司下發《關于報送整縣(市、區)屋頂分布式光伏開發試點方案的通知》，推進屋頂分布式光伏建設。市場普遍認為，BIPV(光伏建筑一體化)行業有望進入放量增長階段，市場空間或超萬億元。今年以來成本上漲給光伏產業的發展帶來了一定壓力。但數據顯示，在過去的二十年中，太陽能光伏發電成本已經下降了90%，市場普遍認為，BIPV(光伏建筑一體化)行業有望進入放量增長階段，市場空間或超萬億元。從目前來看，BIPV的應用已經從早期單一的屋頂拓展到建筑的方方面面，如光伏常規屋頂或透明采光屋頂、幕墻、遮陽板、站臺、電子樹等場景。其中，光伏屋頂是市場份額最大的BIPV產品，占到BIPV總收入約60%。據統計，2020年全球六大主要企業在工商業屋頂應用的BIPV產量就高達709MW。此外，建筑玻璃幕墻是第二大的BIPV產品。

個股解析

中國建筑科學大會暨綠色智慧建筑博覽會期間，全球最具價值的太陽能科技公司隆基股份與金屬圍護行業領航者森特股份正式簽署戰略合作協議，攜手進軍建筑光伏一體化（BIPV）市場。未來雙方將結合各自優勢，共同推進BIPV產品研發、市場開拓及相關領域的深層次合作，共同推動建筑光伏一體化行業發展，助力碳中和進程。

隨著社會經濟的不斷發展，低能耗 、綠色建筑、智慧建筑逐漸成為今后建筑業發展的前進方向和基本要求。BIPV作為新興建材，隨著光伏技術的不斷進步，成本持續下降，具備巨大的市場潛力；同時，在建筑中集成綠色智能發電系統已成為全球各國的共識，也是建筑發展新趨勢，客觀上會進一步刺激市場增長。

建筑光伏一體化產品是橫跨多領域的產業，其中建筑和光伏是最兩大核心板塊，森特和隆基在這兩大核心領域具有領先的技術和豐富的經驗，雙方的深度合作將有利于BIPV產品的開發和市場的開拓，提供更加滿足客戶需求的優質產品。

森特與隆基的合作，將為BIPV產業發展帶來更多的建筑視角和建筑專業能力，森特在大型公共建筑、工業廠房建設方面的豐富經驗將大力促進雙方共同開拓市場，提高BIPV產品在相關領域的應用，加速建筑減碳步伐。

風險提示：新技術發展不及預期、疫情等導致需求低于預期、光伏市場競爭加劇。

中環股份（002129）：

中環股份披露2021年半年度業績預告。報告期內，公司預計實現營業收入170億元-180億元，同比增長96.66%-108.23%；預計實現歸屬于上市公司股東的凈利潤預計14.00億元15.50億萬元，同比增長160.06%-187.93%。

報告期內，中環股份210產品規模提升加速、生產產品結構轉型順利。至2021年6月底，公司半導體光伏材料產能較2020年末提升超過55%至70GW，產銷規模同比提升110%；其次，通過一系列技術進步，上半年單位產品硅料消耗率同比下降近2%，硅片A品率大幅提升，較大程度改善單位產品毛利率；第三，面對上半年多晶硅原料價格的快速上漲，公司通過長期構建的良好供應鏈合作關系，較好地保障了公司產銷規模提升，此外，公司有效控制存貨規模，降低未來經營風險。

報告期內，中環股份半導體產銷規模同比提升63%，產品結構進一步完善；公告表示，公司位于天津市、江蘇宜興市的新增投資項目順利開展，為半導體業務加速發展奠定了基礎。

隨著工業4.0生產方式在公司各產業板塊的作業流程和作業場景的應用，報告期內，人均勞動生產率繼續大幅度提升、產品質量和一致性持續提升、原材輔料消耗得到有效改善，工廠運營成本持續下降；并有力的推動了210產品的產銷規模和產品質量的提升。

風險提示：新技術發展不及預期、疫情反復影響光伏需求、光伏市場競爭加劇。

光伏股價及市值排行榜

小貼士

市凈率

市凈率指的是每股股價與每股凈資產的比率。一般來說 市凈率較低的股票，投資價值較高，相反，則投資價值較低；但在判斷投資價值時還要考慮當時的市場環境以及公司經營情況、盈利能力等因素。

市盈率

市盈率是最常用來評估股價水平是否合理的指標之一，由股價除以年度每股盈余（EPS）得出（以公司市值除以年度股東應占溢利亦可得出相同結果）。市場廣泛談及市盈率通常指的是靜態市盈率，通常用來作為比較不同價格的股票是否被高估或者低估的指標。用市盈率衡量一家公司股票的質地時，并非總是準確的。一般認為，如果一家公司股票的市盈率過高，那么該股票的價格具有泡沫，價值被高估。當一家公司增長迅速以及未來的業績增長非常看好時，利用市盈率比較不同股票的投資價值時，這些股票必須屬于同一個行業，因為此時公司的每股收益比較接近，相互比較才有效。

* 虧損股市凈率及市盈率皆為0。