蓋錫新能源網獲悉，近期，一份5GWh的(de)儲能大單正在(zai)揭開中(zhong)國與印(yin)度新能源合(he)作的(de)冰山(shan)一角(jiao)。

中汽(qi)新能與印度最大的電(dian)力部門(men)基礎設施投資信托公司IndiGrid簽(qian)署2026-2027年儲(chu)能系統(tong)產品5GWh合作備忘錄。此前(qian)，中汽(qi)新能已獲得印度電(dian)網1GWh訂單，目前(qian)正(zheng)在(zai)交付。

無論是(shi)在新(xin)能源展會上(shang)頻繁(fan)看(kan)見的(de)印度身影，或是(shi)中印兩國(guo)(guo)高(gao)層的(de)頻繁(fan)互動，這(zhe)些都敏(min)銳地(di)反映著(zhu)中國(guo)(guo)與(yu)印度經貿關系的(de)回溫。

這兩個總人口超過28億(yi)的大國(guo)正在(zai)將合作的重心放在(zai)新能(neng)源(yuan)領域。從(cong)光伏、風(feng)電(dian)、儲能(neng)，到出(chu)行電(dian)動化，中國(guo)企業正廣泛參與印度實(shi)現2070年(nian)碳中和的宏偉藍圖(tu)中。

但(dan)現實情(qing)況是(shi)，中印(yin)(yin)關系(xi)過(guo)去幾年進入“冷靜期”，印(yin)(yin)度(du)曾為(wei)中國企業赴印(yin)(yin)投資(zi)設下種(zhong)種(zhong)障礙(ai)，至今仍然存在。更深層次(ci)的，印(yin)(yin)度(du)在產業發展(zhan)奉行(xing)的本土主義、雜亂的政府管理體系(xi)，這些都(dou)有可(ke)能為(wei)正在升(sheng)溫的中印(yin)(yin)合作(zuo)潑(po)一盆冷水。

中(zhong)印新(xin)能源(yuan)合作等待一個明(ming)確的信號。

大門初啟

自去年中印國(guo)家領導人在喀山金磚峰會期(qi)間會晤以來，中國(guo)與印度的貿易關系持續改善(shan)。

首先(xian)，中(zhong)印正在商討重(zhong)啟自新(xin)冠疫情(qing)暴發(fa)以來中(zhong)斷的(de)(de)邊(bian)境貿易(yi)。普(pu)拉克山(shan)(shan)口（Lipulekh Pass，亦稱強拉山(shan)(shan)口）、什布奇山(shan)(shan)口（Shipki La Pass）、乃(nai)堆(dui)拉山(shan)(shan)口（Nathu La Pass）這三處邊(bian)境貿易(yi)口岸(an)聯通著中(zhong)國(guo)的(de)(de)輕(qing)工(gong)產品、電(dian)子產品以及(ji)印度的(de)(de)手工(gong)藝品、農產品。

盡管在中(zhong)印超(chao)千億元的(de)雙邊貿易(yi)中(zhong)，邊境貿易(yi)只占很(hen)少(shao)比(bi)重，但重新開放(fang)其釋放(fang)的(de)意義(yi)大于數量本身。

其次(ci)在人(ren)員的(de)交(jiao)往上，印度(du)時(shi)隔5年(nian)首次(ci)恢復接受(shou)中國公(gong)民的(de)旅游簽證(zheng)申請，同時(shi)對(dui)中國公(gong)民申請商(shang)務簽證(zheng)申請也有所放松。

在6月(yue)印度(du)官方表態將“加快”恢(hui)復(fu)兩(liang)國直航的進(jin)程后，有知情(qing)人士透露，印度(du)和中國最早將于下個月(yue)恢(hui)復(fu)直航。

然(ran)后在企(qi)業的(de)(de)交流(liu)上，印度最大的(de)(de)基礎建設企(qi)業阿達尼集團（Adani Group）董事(shi)長(chang)Gautam Adani今年到訪中(zhong)國(guo)多家企(qi)業，尤其(qi)是(shi)與晶(jing)科能(neng)源展開(kai)了(le)高層對話(hua)。

去年(nian)阿達尼(ni)(ni)集團在(zai)中國注冊成立了阿達尼(ni)(ni)能源（上海(hai)）有限公司，這一(yi)深化投資的(de)舉(ju)動得到莫(mo)迪(di)政府的(de)支持。

接下來，外界期待(dai)著更(geng)加明(ming)確的信號釋放。印度媒體最新(xin)消息(xi)，印度總理莫迪將時隔7年(nian)后于8月(yue)31日至9月(yue)1日訪問中國(guo)并(bing)出席上海合作組織天津峰會。

這一場中(zhong)印(yin)會面牽(qian)動著世界的目(mu)光(guang)，外界關注著中(zhong)印(yin)雙方(fang)經貿合作(zuo)的深(shen)化。借訪(fang)華契(qi)機，印(yin)度(du)或將(jiang)進一步調(diao)整其對華政策。

從中(zhong)方公布的數據(ju)看，2024年中(zhong)印(yin)雙邊貿(mao)易額為(wei)1384.78億美(mei)元，其中(zhong)絕大部分(fen)為(wei)電子元件、太陽(yang)能(neng)設備和成品鋼材，印(yin)度60%的太陽(yang)能(neng)組件仍依賴中(zhong)國進口。

這進一(yi)步坐實(shi)了中印在新能源(yuan)領域走向合作的(de)必然(ran)性。

大國(guo)的野心與矛盾(dun)

在《巴黎協(xie)定(ding)》下，印度提(ti)出了非常大(da)膽的(de)減排(pai)野心(xin)。

印度承諾到(dao)2030年實現500GW的可再生能(neng)源(yuan)裝機容量，50%的裝機容量來自(zi)非化石燃料(liao)能(neng)源(yuan)；到(dao)2070年，實現碳中和。

要實現2070年(nian)(nian)碳中(zhong)和目標，印度(du)的煤(mei)碳發電量必須(xu)在(zai)(zai)2040年(nian)(nian)達到峰值，并在(zai)(zai)2040—2060年(nian)(nian)間減少99%的使用(yong)量。印度(du)的原油使用(yong)需要在(zai)(zai)2050年(nian)(nian)達到頂峰，并在(zai)(zai)此后的20年(nian)(nian)內大幅下降90%。

對此，印(yin)度(du)能否(fou)達成(cheng)計劃仍存在很大(da)疑問。

一方面(mian)是其目(mu)標(biao)激進(jin)。以(yi)印(yin)度目(mu)前(qian)經濟發展速度，未來能源需求仍有非常大的增長(chang)空間，這些都需要煤炭作(zuo)為穩定的能源供(gong)應。

目前，煤炭占(zhan)印(yin)度發電結構(gou)70%左右。為了(le)保(bao)障供應，印(yin)度去年便宣布了(le)重啟被關停煤礦(kuang)作業的計(ji)劃，今(jin)年也對27個煤礦(kuang)礦(kuang)山(shan)進行了(le)招標。國際能源署（IEA）預計(ji)，印(yin)度煤炭產(chan)量在2027年前增幅(fu)將(jiang)超過5%，達到13億噸。

如要(yao)實現(xian)2030年的(de)(de)清潔能(neng)(neng)(neng)源目(mu)標，印度每年需要(yao)建設至少44GW的(de)(de)清潔能(neng)(neng)(neng)源容量。而2024年，印度新增的(de)(de)太陽能(neng)(neng)(neng)和風能(neng)(neng)(neng)發電產能(neng)(neng)(neng)不到28GW。

另(ling)一方面是其新能(neng)源的(de)不(bu)穩(wen)定、不(bu)可靠(kao)。印度新能(neng)源“棄電(dian)”依然(ran)嚴重，2023年印度風(feng)光棄電(dian)率達17%，電(dian)網級儲(chu)能(neng)缺口(kou)高達12GW。在電(dian)網側，印度現有的(de)電(dian)網基礎設施不(bu)完(wan)全(quan)具備處理(li)太(tai)陽能(neng)和風(feng)能(neng)等可變可再生(sheng)能(neng)源整合的(de)能(neng)力。

2024年，疊加當時煤炭減產(chan)過(guo)于激進，印度夏季的電力缺口達到了12%。

凈零排放的目(mu)標(biao)使(shi)印度的氣候立場更加明確，但(dan)若脫離現實(shi)短(duan)期目(mu)標(biao)與明確實(shi)踐路(lu)線，缺乏(fa)國際合作(zuo)的視野，整個(ge)目(mu)標(biao)亦將面臨(lin)失敗。

狹隘與開放

在這場(chang)深刻(ke)的能源革命中，印(yin)度推進其(qi)新能源產(chan)業的方式也充(chong)斥著其(qi)固有的本土化思維。

如(ru)果說(shuo)歐洲市場的(de)(de)本(ben)土(tu)主義(yi)是成熟(shu)經(jing)濟體(ti)對全(quan)球化(hua)反噬的(de)(de)防(fang)御，印(yin)度的(de)(de)本(ben)土(tu)主義(yi)則是發(fa)展中國家(jia)的(de)(de)追趕戰略，為其產業創造從無到有的(de)(de)發(fa)展空間。

為了支(zhi)持本土光伏產業鏈，印度一(yi)度對中國、馬來西(xi)亞(ya)生產的光伏產品征收40%反傾(qing)銷關稅。

印度今年公布ALMM List-II光伏電(dian)池(chi)制(zhi)造商(shang)最終名單更是(shi)直接將中國企(qi)業(ye)排(pai)除(chu)外。這份名單規定自2026年6月(yue)正式生效后，所有印度政(zheng)府光伏項目、補(bu)貼電(dian)站必須100%采用清單內(nei)企(qi)業(ye)的產品。

然而諷刺的是印度光伏(fu)產業(ye)仍存在明顯的上游依賴(lai)和設備短板(ban)。

上游材料高度依(yi)賴進口，印(yin)度本土硅料產能僅5萬頓，遠低于中(zhong)國的230萬噸(dun)；硅料精煉技術仍(reng)被德(de)國Wacker、中(zhong)國通威(wei)等企(qi)業掌(zhang)握。

拉晶(jing)爐、PECVD鍍膜機等(deng)核心設備進(jin)口(kou)比(bi)例(li)超85%，主(zhu)要供(gong)應商為瑞士Meyer Burger、中國(guo)捷(jie)佳偉創。

總結(jie)下來，印(yin)度(du)本(ben)土硅料生產(chan)成本(ben)比(bi)中國高30%，導致組件(jian)綜合成本(ben)較東南亞競品高出5%-8%。

過去，印度光(guang)(guang)伏產品大(da)部分出(chu)口(kou)美(mei)國(guo)市場，高(gao)利潤(run)尚且能對成(cheng)本形(xing)成(cheng)對沖。但(dan)隨著美(mei)國(guo)對印度多次加征關稅(shui)至50%，印度光(guang)(guang)伏產業的缺陷(xian)暴露無遺。

本土化使印度產業(ye)發(fa)展(zhan)路(lu)徑(jing)往往帶著點非理性、非效率導向。過分的市場保(bao)護對于仍處(chu)于成長期的新能源產業(ye)反而造成抑制(zhi)效率和創新的負面作(zuo)用(yong)。

PLI計劃(hua)退出(chu)已(yi)經證(zheng)明，脫離國際合(he)作的產業(ye)(ye)發展只會是空中樓閣(ge)。這項(xiang)230億美元的刺激計劃(hua)旨在(zai)減少(shao)供應鏈的對(dui)華依賴，但結果顯示印(yin)度制造業(ye)(ye)在(zai)國民經濟中的占比反而下降。

由于印度政府對外資設置嚴格(ge)的(de)投資條(tiao)款甚至強制技(ji)術(shu)轉讓，這嚇跑了不少中(zhong)國(guo)(guo)企業。印度也只(zhi)能轉向西方尋求支(zhi)持，通過“國(guo)(guo)際太陽能聯(lian)盟”獲取法國(guo)(guo)光伏逆變器(qi)技(ji)術(shu)，獲得英(ying)國(guo)(guo)和(he)德國(guo)(guo)85億美(mei)元的(de)能源轉型優惠貸款。

近(jin)年，印度政(zheng)(zheng)府(fu)為(wei)吸引特斯(si)拉投資(zi)工廠，推出多(duo)項(xiang)政(zheng)(zheng)策——承諾外國車企若愿(yuan)意投資(zi)約5億美(mei)元設立本地生產(chan)(chan)線，則可獲大(da)幅降低(di)電動(dong)汽車進口關(guan)(guan)稅(shui)。三(san)年內啟動(dong)運營(ying)并滿足國產(chan)(chan)零(ling)部(bu)件采購(gou)要求，政(zheng)(zheng)府(fu)將大(da)幅調降目前高(gao)達70%的關(guan)(guan)稅(shui)至15%。

但(dan)最終雙方的合作依然(ran)毫無(wu)進展(zhan)。實際上這(zhe)反映(ying)的是企(qi)業對印(yin)度基建(jian)、勞動力、法規等問題(ti)仍不夠(gou)完善的擔憂(you)。

痛苦但必(bi)要的“賭局”

盡管(guan)在全球供(gong)應鏈上，中國(guo)與(yu)印度的位置存在相似性，但不能否認(ren)雙方在市場(chang)需求(qiu)、產(chan)業互補等方面都有(you)廣泛的合作基礎。

事實上(shang)，印(yin)度也并非對于(yu)所(suo)有外資企業(ye)(ye)進(jin)行打壓，印(yin)度政府(fu)也支持某(mou)些能夠幫助印(yin)度制造(zao)業(ye)(ye)成長(chang)的細(xi)分領域。電池制造(zao)正是其中之(zhi)一。

中國企業憑借電芯制(zhi)造技術在印(yin)度市場構筑(zhu)自己的護城河(he)。

在印度前九大(da)(da)鋰電池(chi)供(gong)應(ying)商(shang)中，中國企業(ye)占(zhan)據七(qi)席。2024年，ATL超越國軒高科躍(yue)居印度市場最大(da)(da)鋰電池(chi)供(gong)應(ying)商(shang)，其(qi)次包括LGES、比克電池(chi)、億緯鋰能(neng)、韓國三星(xing)SDI、欣(xin)旺(wang)達(da)、比亞迪、中創(chuang)新航。

2024年中國對(dui)印光伏(fu)出口額同比下(xia)降23%，但儲能電池仍占據(ju)90%市(shi)場份額。

原因在(zai)于儲(chu)能(neng)電池(chi)的(de)(de)高性(xing)價比(bi)，即使是被加征25%的(de)(de)BEC關稅，中國的(de)(de)儲(chu)能(neng)系統在(zai)印(yin)度(du)仍(reng)有(you)明(ming)顯優(you)勢。

今年，印度(du)也推出了強制(zhi)配(pei)儲政策，進一(yi)步堅實(shi)了儲能(neng)的市場空間。

更重要(yao)的(de)是，印(yin)(yin)度(du)(du)是全球(qiu)龐大的(de)出行市(shi)場(chang)。PLI計劃失敗后，印(yin)(yin)度(du)(du)政府再推出“促進印(yin)(yin)度(du)(du)電動乘用車制(zhi)造計劃”（SPMEPCI），通(tong)過(guo)吸(xi)引(yin)基(ji)礎設施(shi)投資和(he)技術轉移，有意在電動車領域打造一(yi)個更具彈性的(de)產業生態系(xi)統。

而過去的經驗教訓讓中(zhong)國企(qi)業(ye)意識到(dao)，中(zhong)印合作應(ying)該尋求一(yi)套進可(ke)(ke)攻(gong)、退可(ke)(ke)守的方式(shi)——必(bi)須取得“技術(shu)+資本(ben)+本(ben)地(di)化”三者平衡，既凸顯技術(shu)優勢、又保障(zhang)資本(ben)安全同時滿足(zu)本(ben)地(di)化需要。

目(mu)前，兩輪車(che)是印度出(chu)行市場(chang)的(de)主導力(li)量，電動化進程也呈(cheng)現兩輪、三輪車(che)先行，四輪車(che)滯后的(de)步伐。大部分電池企業選擇從兩輪切入(ru)向(xiang)四輪逐步滲透(tou)的(de)策略。

比克電(dian)(dian)池(chi)將21700圓柱電(dian)(dian)池(chi)，46系大圓柱電(dian)(dian)池(chi)推向(xiang)印(yin)度市(shi)場，瞄準印(yin)度兩(liang)(liang)輪車中高端產(chan)線，精(jing)準匹(pi)配(pei)印(yin)度高溫、高濕環境下電(dian)(dian)動兩(liang)(liang)輪車對續航(hang)與(yu)安全的要求。星(xing)恒(heng)電(dian)(dian)源切入電(dian)(dian)動兩(liang)(liang)輪車的換電(dian)(dian)市(shi)場，進一步布局(ju)四輪車電(dian)(dian)池(chi)及儲(chu)能，并(bing)且(qie)與(yu)當地企(qi)業(ye)共同建立鋰電(dian)(dian)池(chi)生產(chan)線。

除了中(zhong)國(guo)企業(ye)，韓國(guo)LGES通(tong)過(guo)出口(kou)的(de)方式供應給印度本(ben)土電(dian)動二輪(lun)車企業(ye)；松下也宣(xuan)布印度石(shi)油公司合作生產圓(yuan)柱形鋰(li)離(li)子(zi)電(dian)池，滿(man)足(zu)兩(liang)輪(lun)和三輪(lun)車輛以(yi)及能源儲(chu)存(cun)系統(tong)電(dian)池的(de)需求(qiu)。

由此，印度的(de)電池廠也形(xing)成(cheng)了“中日韓+印度本土”的(de)鼎立格(ge)局。

無可否認印度是一(yi)個神奇的(de)市場，其巨(ju)大的(de)人口規(gui)模、快速增(zeng)長的(de)經濟總量都定義著這是一(yi)個極具潛力(li)但又復(fu)雜的(de)市場。

隨(sui)著近期(qi)美(mei)印關系跌至谷底，“印度(du)制造”的藍圖出(chu)現裂痕。印度(du)進入“深刻內省(sheng)”的時(shi)刻：回(hui)歸(gui)戰略自主(zhu)，專注在國(guo)家優先事項。

這也或者意味著(zhu)中印的(de)合作將進入一(yi)個新(xin)平衡。