美國(guo)多晶硅企業(ye)Highland Materials公司近(jin)日宣布(bu)，已與工業(ye)房地產投資商關鍵制(zhi)造合作伙伴公司簽訂長(chang)期租賃協議，將在(zai)田納西(xi)州霍金斯縣(xian)的(de)前(qian)菲普斯本德核電站遺址建(jian)設“下一代”多晶硅工廠。

這一投資超10億(yi)(yi)美元(折合(he)人民幣71.82億(yi)(yi)元)的項目，不僅讓(rang)閑置的核設施(shi)場地迎來新生(sheng)，更被業內視(shi)為美國(guo)發力本土太陽能供應鏈的重要舉措。

根據早期方案，該基地(di)(di)設(she)計年產(chan)能(neng)為16,000噸。Highland Materials公(gong)(gong)司于2024年4月獲得2.56億美元Section 48C 下(xia)的(de)合格先進(jin)能(neng)源項目(mu)稅收抵免，用于在未公(gong)(gong)開地(di)(di)點建設(she)多(duo)晶(jing)硅(gui)生產(chan)基地(di)(di)。公(gong)(gong)司表示，項目(mu)首期投產(chan)產(chan)能(neng)16,000噸，四年內將擴產(chan)至20,000噸。  

公(gong)司稱，選擇Phipps Bend是因其(qi)"卓越的電力基礎設施(shi)、位于田納西(xi)河流域管(guan)理局轄區的戰略位置，以(yi)及(ji)具(ju)備支持大規(gui)模高精(jing)度制造(zao)的成熟開發環境"。Highland Materials公(gong)司首席執行官Richard Rast指出："與Pivotal Manufacturing Partners 的合作是推動Phipps Bend多(duo)晶硅制造(zao)廠落地(di)的關鍵(jian)一步。"

美國多晶硅生產前景存疑

考慮到多晶(jing)硅(gui)在太(tai)陽能供應鏈中(zhong)的(de)戰略(lve)地位及中(zhong)國在全球(qiu)多晶(jing)硅(gui)生(sheng)產中(zhong)的(de)主導優勢，Highland Materials公司(si)的(de)多晶(jing)硅(gui)工(gong)廠可能成為(wei)美國太(tai)陽能制造業的(de)"顛覆性力量(liang)"。

但自特朗普簽署"大美(mei)麗法案"后(hou)，美(mei)國(guo)本(ben)土太陽能供應(ying)鏈的前景又(you)蒙上(shang)新(xin)的不確定性。根據美(mei)國(guo)出臺的新(xin)規(gui)，受(shou)到"受(shou)關注外國(guo)實(shi)體"(FEOC)影響(xiang)的制造廠獲取稅收抵(di)免的資格會被限制。

Highland Materials公司(si)規(gui)劃的多晶(jing)硅工(gong)廠應能避開這些限制，但在供應鏈上游環節，要規(gui)避"受(shou)關注外(wai)國實(shi)體"(FEOC)的參與將愈發困難——中(zhong)(zhong)國及(ji)(ji)中(zhong)(zhong)資(zi)企業在多晶(jing)級硅料、硅片(pian)及(ji)(ji)電池(chi)領(ling)域占據主導地位(wei)。  

清(qing)潔能(neng)源協會(hui)高(gao)級政策(ce)分析師(shi)Christian Roselund向(xiang)PV Tech Premium透露，若對光伏項目(mu)補貼(投資稅收(shou)抵(di)免(mian)ITC與生產(chan)稅收(shou)抵(di)免(mian)PTC)實(shi)施(shi)進一步限制，未來幾(ji)年美(mei)國市(shi)場規模可能(neng)腰斬。這對多數(shu)美(mei)國太(tai)陽能(neng)制造商將是沉重打擊(ji)，畢竟本土市(shi)場是他們(men)唯一現(xian)實(shi)的銷售渠道。  

下游制(zhi)造商數量縮減意味著美國多晶硅(gui)(gui)銷售(shou)機會減少(shao)。若美國本土硅(gui)(gui)片(pian)與電池產能落地，Highland Materials公司將占據(ju)供(gong)應(ying)優勢；但當(dang)前美國既(ji)無硅(gui)(gui)片(pian)產能，電池產量也極為有限。  

韓(han)華Qcells雖計劃在佐治亞州(zhou)建設硅片與電池產線，卻在今年(nian)1月(yue)與韓(han)國OCI集團(tuan)簽訂(ding)了多晶硅供應協議。  

本(ben)土(tu)多晶硅價(jia)格(ge)必然(ran)高于進(jin)口(kou)產品(pin)(pin)，這將觸發美(mei)國關(guan)稅機制。隨著(zhu)太陽能(neng)稅收抵免政策在未來(lai)幾年逐步退(tui)坡，開發商不得不在失(shi)去采購激勵的(de)情況下(xia)，權衡本(ben)土(tu)與進(jin)口(kou)產品(pin)(pin)的(de)成本(ben)。考慮到全球(qiu)多晶硅價(jia)格(ge)去年曾跌至每公斤4.4美(mei)元的(de)歷史低位(wei)，即便(bian)有關(guan)稅保護，美(mei)國多晶硅能(neng)否具備價(jia)格(ge)競爭力(li)仍存疑。  

從積極(ji)面來看，國(guo)(guo)(guo)際(ji)多晶(jing)硅價(jia)格正在上漲，且有傳聞稱(cheng)中國(guo)(guo)(guo)龍(long)頭企業將(jiang)大幅削減國(guo)(guo)(guo)內過剩產能(neng)，以遏制不可持續的低價(jia)局面。這可能(neng)使美國(guo)(guo)(guo)多晶(jing)硅在價(jia)格層面更具吸引(yin)力。

此(ci)外，Highland Materials公司(si)宣稱擁有(you)"獨特的專利硅(gui)料(liao)提純技術"，該(gai)技術與行業標準的西門子工藝不同(tong)。公司(si)表示，該(gai)技術可使資本(ben)成本(ben)降低50%，運(yun)營成本(ben)減少40%，同(tong)時降低能耗與碳(tan)排(pai)放(fang)。

上周，清潔(jie)能(neng)(neng)源協會(hui)警告稱，進入美國的(de)太(tai)陽(yang)能(neng)(neng)產(chan)品可能(neng)(neng)會(hui)再次(ci)被(bei)扣留。此(ci)前，運往佐治亞州(zhou)Qcells工廠的(de)太(tai)陽(yang)能(neng)(neng)電(dian)池已在邊境被(bei)扣留。

鑒于開發商致力于尋(xun)找確(que)定的供(gong)應鏈，加(jia)強執法或將為(wei)本土多(duo)晶硅及硅片/電池創造更多(duo)需求。若(ruo)下游(you)制造產能得以提升，長遠來看(kan)，Highland Materials公司或將受(shou)益。