重點分析(xi) |國家(jia)能源局針對2019年光伏(fu)發電建設(she)管理所召開的座談會

昨日，光伏(fu)主流媒體報(bao)導了國家能源局(ju)針對2019年(nian)光伏發電建設管(guan)理(li)所召(zhao)開的(de)座談會，蓋(gai)錫(xi)咨詢將對該(gai)座談會的(de)結果作(zuo)一下重點分析。

座談(tan)會內容(rong)：

座談會中提及到(dao)了(le)數項變(bian)革，蓋錫咨(zi)詢認(ren)為，對(dui)未來(lai)影響最重要的是其中兩(liang)項變(bian)革—補貼項目將引入定補貼額(e)的(de)統(tong)一招標(biao)制度、以及單獨(du)列出的(de)戶用光伏補貼管理方式(shi)。

過去國(guo)內光伏安(an)裝量(liang)主要由六大(da)項(xiang)目所支持，分別是普(pu)通地面電站、領跑者、工商(shang)業分(fen)布式、戶用分布(bu)式、扶貧(pin)、特殊專(zhuan)項(xiang)項(xiang)目。其中前三者占據了國內約70-80%的安(an)裝量，在新(xin)機制(zhi)之下，將(jiang)全部采用(yong)(yong)競價方(fang)式(shi)，且特殊(shu)專(zhuan)項除了已批準的項目外，可能也采用(yong)(yong)競價方(fang)式(shi)。這意味著(zhu)，國內將(jiang)從2019年開始(shi)由FIT制度全面轉為招(zhao)標競價，競標制將成(cheng)為國內安裝(zhuang)容(rong)量的主軸。

另外競(jing)標(biao)項目將有明確的并網時間點，若未(wei)能(neng)按時并網，最(zui)多遞延兩季，且會根據(ju)季度調(diao)(diao)降(jiang)的光伏標(biao)竿電價(jia)調(diao)(diao)降(jiang)得標(biao)價(jia)格(目前不確(que)定調降方(fang)式(shi)是按比例或是按上限)，兩季過后仍未能安裝完成(cheng)將直接(jie)取消(xiao)該項目的得標(biao)結果(guo)。

第(di)二個比較(jiao)重要的制(zhi)度變化則是戶用(yong)分布式的獨立計(ji)算與管理方式。戶用分布式因(yin)為(wei)單項容量(liang)(liang)小、數量(liang)(liang)巨大，因(yin)此如何(he)進行(xing)容量(liang)(liang)管理一(yi)直是一(yi)件頭痛(tong)的(de)問題。在(zai)本次新(xin)增了(le)一(yi)個月的(de)緩沖期(qi)(qi)，即(ji)在(zai)每個月公布戶用光伏并網量(liang)(liang)，如該月計數到達上限后，下個月為(wei)最后補貼并網的(de)截止(zhi)期(qi)(qi)。但已建好項目是否(fou)可以直接納入下一(yi)年度的(de)指標(biao)申(shen)請當中，這(zhe)個目前還(huan)不清(qing)楚，僅說明了(le)2018年未納入當年度(du)規模的，可(ke)以申(shen)報(bao)2019年度規模。

在這兩個主要(yao)變革(ge)之下，目(mu)前已(yi)可(ke)對2019年的(de)國內市場作出初步(bu)的(de)預(yu)判。

1.首先是由(you)于80%的容量將(jiang)納入競標，而競標需要一定的準備時(shi)間，今年(nian)國內市(shi)場(chang)的年(nian)度高峰(feng)幾(ji)乎確定在(zai)年(nian)底。從目前(qian)進度看來，3-4月政策落(luo)地，5-6月完(wan)成各(ge)項目競標是(shi)較有可(ke)能的時間進(jin)展，工商分布式可(ke)能要求(qiu)在年內并網，普(pu)通(tong)地面項目亦有可(ke)能要求(qiu)在年內，或是(shi)明(ming)年630，不過我們認為要求(qiu)搶在年內(nei)完成(cheng)的(de)可(ke)能(neng)性(xing)還(huan)(huan)是(shi)較高。至于領跑者因為還(huan)(huan)需(xu)要從基地開始優選，要求(qiu)的(de)并網(wang)時間點(dian)可(ke)能(neng)是(shi)明年630或是明年(nian)(nian)年(nian)(nian)底(di)。

2.根據目(mu)(mu)前(qian)消息(xi)，對競(jing)標(biao)項目(mu)(mu)狀態沒有(you)限制，且(qie)每年僅有(you)一次(ci)統一競(jing)標(biao)，使得(de)(de)競(jing)標(biao)項目(mu)(mu)有(you)可能是(shi)已建、在建、未建三種模式，由于采用競(jing)標(biao)制后，收益率的計算變得(de)(de)更不(bu)確定(ding)，若是(shi)先建再(zai)競(jing)標(biao)會(hui)造成(cheng)項目(mu)(mu)風險(xian)擴大，且(qie)融(rong)資亦是(shi)主(zhu)要(yao)問題，因此未來國內項目(mu)(mu)主(zhu)要(yao)將爭取(qu)在競(jing)標(biao)前(qian)完成(cheng)前(qian)期(qi)開(kai)發作業取(qu)得(de)(de)備案，競(jing)標(biao)后再(zai)決定(ding)項目(mu)(mu)是(shi)否得(de)(de)以推(tui)進。在部份允許(xu)交易備(bei)案項目(mu)的地區，項目(mu)交易或許(xu)會變得熱絡。

3.工商(shang)分布式是否需(xu)要和普通(tong)地面電站在(zai)同一個范圍內(nei)競標(biao)，目前還不確定，報導(dao)僅(jin)說(shuo)(shuo)需(xu)要全國統一招標(biao)(biao)，但沒有(you)說(shuo)(shuo)兩個(ge)項(xiang)目(mu)必須一起，亦有(you)可能會(hui)基于分(fen)(fen)配的預(yu)算(suan)不同而(er)分(fen)(fen)開項(xiang)目(mu)競(jing)標(biao)(biao)。但如果工商分(fen)(fen)布式與普(pu)通地面電站真的被(bei)放在(zai)同一個(ge)范圍(wei)內競(jing)標(biao)(biao)的話，中小型體(ti)量的工商分(fen)(fen)布式因為成本仍高于地面電站，單純全額上網的項(xiang)目(mu)將不具競(jing)爭優勢，需(xu)要以其他收入進行成本平衡(heng)，比(bi)如部份(fen)的自發自用PPA、隔墻售(shou)電等，對(dui)屋頂(ding)資源有(you)一定(ding)要求。因此工商分布式是否需要與普(pu)通地面電站共同競標(biao)，對(dui)專(zhuan)注于工(gong)商分布式的開發(fa)商來說將會十分重要。

4.招標由國家(jia)統一排(pai)序(xu)，但資源(yuan)區(qu)(qu)僅(jin)分(fen)為三類，這將會造成某些地區(qu)(qu)競爭力明顯突出，或許會有(you)各別地區(qu)(qu)大量得(de)標的情況(kuang)發生(sheng)。競標制如(ru)何和地方容量(liang)限制作出(chu)平(ping)衡，可能會成為下一個問題。

5.由(you)于(yu)531之后，戶用(yong)渠(qu)道迅速(su)衰減，新規又沒有(you)充足(zu)的搶裝(zhuang)理由，戶用(yong)分布式的安裝(zhuang)并網周期(qi)一般(ban)僅(jin)需2-4周(zhou)，只要(yao)在數字快(kuai)達到(dao)限制前(qian)再進行安裝即可，因此我(wo)們認為戶用分布式的裝機將緩慢進行。而戶(hu)用分布式如果可以(yi)提前一個年度(du)建好等來年指(zhi)標排隊，且指(zhi)標在(zai)第(di)三季即用盡的(de)話，將(jiang)有(you)(you)可能讓(rang)戶(hu)用分布式在(zai)年底前有(you)(you)一波(bo)小型的(de)集中安裝。

6.由于(yu)(yu)各種(zhong)項(xiang)目(mu)(mu)皆(jie)可(ke)(ke)以爭取競標(biao)補(bu)(bu)貼，無(wu)(wu)補(bu)(bu)貼項(xiang)目(mu)(mu)在今年甚至明(ming)年都不會(hui)占據太大容量，多為政治目(mu)(mu)標(biao)，需等待國內可(ke)(ke)再生能源配額制落(luo)地后才有(you)(you)明(ming)顯轉機(ji)。不過(guo)有(you)(you)兩個可(ke)(ke)能性可(ke)(ke)以讓無(wu)(wu)補(bu)(bu)貼項(xiang)目(mu)(mu)提前熱絡，第一個是如(ru)果(guo)補(bu)(bu)貼容量不如(ru)預期，專注于(yu)(yu)國內項(xiang)目(mu)(mu)的(de)開發(fa)(fa)(fa)商依然需要用無(wu)(wu)補(bu)(bu)貼項(xiang)目(mu)(mu)達(da)到企業年度目(mu)(mu)標(biao)。第二個是原(yuan)本申請無(wu)(wu)補(bu)(bu)貼項(xiang)目(mu)(mu)備案而建(jian)成的(de)電站(zhan)，是否同(tong)樣有(you)(you)參與競標(biao)的(de)機(ji)會(hui)，如(ru)果(guo)可(ke)(ke)以，那(nei)對于(yu)(yu)有(you)(you)能力開發(fa)(fa)(fa)無(wu)(wu)補(bu)(bu)貼項(xiang)目(mu)(mu)的(de)開發(fa)(fa)(fa)商而言就幾乎沒(mei)有(you)(you)時間與容量限制，無(wu)(wu)補(bu)(bu)貼項(xiang)目(mu)(mu)將變成十(shi)分重(zhong)要的(de)開發(fa)(fa)(fa)資源。

7.目(mu)前(qian)仍欠缺(que)補貼額(e)度的訊(xun)息，若以(yi)目(mu)前(qian)競價溢(yi)價0.08元/kWh(目前討論的標(biao)竿電(dian)價(jia)溢價(jia)約為0.1-0.15元/kWh)的(de)(de)程度(du)，以及此(ci)前(qian)流(liu)傳的(de)(de)30-40億的補(bu)貼(tie)計算的話，補(bu)貼(tie)項目的容量約在30GW，加(jia)上之(zhi)前的留存項(xiang)目(mu)、扶(fu)貧、已通過的特殊專項(xiang)、無補(bu)貼項(xiang)目(mu)等，國內今(jin)年安裝(zhuang)量(liang)將(jiang)在43GW左右，但因為(wei)無法確(que)定領(ling)跑者的補(bu)(bu)貼(tie)額度是否也是來自(zi)這筆(bi)補(bu)(bu)貼(tie)，如果是的話，因為(wei)領(ling)跑者能在(zai)今(jin)年并網的可能性(xing)已經太低(di)，那今(jin)年的國(guo)內安裝量(liang)的中(zhong)性(xing)預判為(wei)35-38GW左右，若補貼額(e)度(du)超過預(yu)期(qi)，那(nei)樂觀(guan)預(yu)判亦有超過去年44GW安(an)裝(zhuang)量的可能。